Los comerciantes al por menor hicieron Bitcoin en 2020

Los comerciantes al por menor, no los fanáticos como MicroStrategy, hicieron Bitcoin en 2020.

Sin la base de comercio minorista global, el mercado de Bitcoin no sería lo que es hoy en día: El campeón de la inversión del 2020.

Las vueltas y revueltas del 2020 hicieron que fuera posiblemente el mejor año registrado para ser un comerciante, especialmente si estabas involucrado en las criptodivisas. La tercera reducción de Bitcoin a la mitad en mayo, junto con la eufórica volatilidad de los mercados globales, hizo del 2020 un año de ganancias y oportunidades para los comerciantes de criptodólares.

En noviembre, ya estaba claro que Bitcoin (BTC) y otras importantes criptodivisas habían consolidado su estatus como una clase de activos reconocida entre los comerciantes minoristas e institucionales por igual, habiendo eclipsado a todas las demás clases de activos Bitcoin Billionaire importantes del mundo. La renovada carrera alcista de Bitcoin acaparó merecidamente los titulares de las principales finanzas y convirtió al comerciante minorista global de criptocomunicaciones en el campeón del año 2020 en el mundo de la inversión.

A diferencia de las ganancias en los principales mercados financieros, la tendencia alcista de Crypto no evolucionó a partir de los masivos paquetes de estímulo desencadenados por los gobiernos y los bancos centrales que ayudaron a apuntalar las valoraciones de las acciones y los bonos. Bitcoin aumentó orgánicamente gracias a una creciente base minorista global, obligada por el creciente atractivo del activo como almacén de valor.

Por encima de todo, la accesibilidad global del criptograma significó que los comerciantes minoristas de todo el mundo pudieron hacer oír su voz más allá del ecosistema del criptograma. La universalidad de Crypto proporcionó a un creciente grupo de comerciantes los medios para expresar sus posiciones en el mercado y descubrir nuevas oportunidades de mercado. No es una coincidencia entonces que Bitcoin terminara como la clase de activos de mejor rendimiento de 2020 – en gran parte, debido a las nuevas aspiraciones, el espíritu emprendedor y la asunción de riesgos del comerciante minorista global de cripto.

La naturaleza 24/7 de la criptografía juega en las manos de los comerciantes

La naturaleza evolutiva del mercado criptográfico, que funciona las 24 horas del día y los 7 días de la semana, permitió a los comerciantes de cualquier parte del mundo, en cualquier momento, aprovechar el aumento de la volatilidad del mercado a lo largo de 2020. De esta manera, los enérgicos mercados del año crearon un telón de fondo único para jugar en los mercados, con la ayuda de la creciente sofisticación de nuevos productos y servicios comerciales. En este panorama de mercado en evolución, los comerciantes minoristas criptográficos mundiales comenzaron a captar una vez más los titulares en los principales círculos de inversión.

Con la capitalización del mercado de Bitcoin superando los 350.000 millones de dólares en noviembre, la criptografía captó la volatilidad mejor de lo que muchos habían previsto. Como resultado, la criptografía demostró ser un activo enormemente eficiente para que los comerciantes minoristas globales navegaran con éxito por las incertidumbres económicas y políticas de 2020, una tendencia que debería continuar hasta 2021.

Las elecciones presidenciales de EE.UU. personifican la carrera alcista de Bitcoin en 2020

La volatilidad de los mercados mundiales de este año surgió en gran medida de las decisiones macroeconómicas y políticas que se tomaron a raíz de la pandemia de COVID-19. Quizás la volatilidad del mercado de 2020 culminó con la elección presidencial de los Estados Unidos. La elección no sólo causó un revuelo en los mercados sino que también produjo un aumento de los contratos de opciones vinculados a la elección de los Estados Unidos.

La criptografía desempeñó un papel fundamental en esta evolución, ya que las bolsas descentralizadas y criptográficas ofrecían una gran cantidad de mercados de futuros basados en la predicción vinculados a las elecciones. El aumento del interés abierto en los futuros de Bitcoin tras la nominación del presidente electo Joe Biden reflejó el creciente atractivo de la cripto como clase de activos negociables. Las opciones criptográficas pueden capitalizar esa demanda aún más aprovechando el atractivo y la facilidad de los mercados de predicción, con productos sencillos, atractivos e intuitivos que reflejan los instintos y deseos del mercado de una base de usuarios en rápido crecimiento. La composición 24/7/365 del mercado de la criptografía lo hace aún más posible.

La capacidad de Bitcoin para soportar grandes eventos macro, como las elecciones presidenciales consecutivas de EE.UU., Brexit y, por supuesto, COVID-19, son una prueba de su estatus como una clase de activos más madura. Como John Authers recientemente señaló en un artículo de opinión en Bloomberg:

„Por el momento Bitcoin está mostrando algunos signos de creciente madurez como clase de activos – y ha aguantado mucho más tiempo que el tulipán medio“.

Es justo decir que las criptocurrencias han perdido gran parte de sus asociaciones negativas de ser referidas como „una locura“ o más famosas por Warren Buffet como „veneno para ratas al cuadrado“. Los grandes jugadores de la industria están comprando Bitcoin y otras criptodivisas porque son un almacén alternativo de valor y están ganando reconocimiento como la moneda más compleja y deseable que jamás haya existido.

A medida que el año 2020 se acercaba a su fin y los mercados tradicionales parecían mucho más estables de lo que se había visto a principios de año, los inversores no estaban necesariamente eligiendo entre la inversión tradicional y el comercio en criptografía, sino más bien reconociendo cómo podrían coexistir.

3 dingen die Bitcoin Traders in de gaten moeten houden tijdens FOMC’s eerste vergadering van 2021

Bitcoin verlengde zijn pullback vanaf zijn wekelijkse hoogtepunt van 32.960 dollar op woensdag toen de focus van de markt verschoof naar de eerste vergadering van het Federal Open Market Committee van 2021.

Het vlaggenschip van de cryptocurrency daalde naar een intraday dieptepunt van $30.818, een daling van ongeveer 5,5 procent ten opzichte van de openingskoers. De honger naar risicovollere safe-havens verzwakte tegen een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende rendementen op Amerikaanse 10-jarige schatkistpapieren, wat dalingen veroorzaakte in de Bitcoin- en goudmarkten.

Marktdeelnemers kijken uit naar een update van Jerome Powell over de visie van de Federal Reserve op de economische vooruitzichten, fiscale stimulering en toekomstige tapering. Op basis van zijn toekomstige richtlijnen kunnen Corona Millionaire -handelaren hun middellange- en langetermijnvooruitzichten bepalen, gezien de groeiende correlatie van de cryptocurrency met de Amerikaanse markten sinds de crash in maart.

Hier zijn de drie dingen waar ze op moeten letten tijdens de bijeenkomst op woensdag.

#1 Economisch herstel

Sinds de Fed-functionarissen hun laatste vergadering van 2020 in december hebben beëindigd, hebben nieuwe gegevens zich opgestapeld die de Amerikaanse economie in een zwakkere staat laten zien dan voorheen. Het gaat onder meer om een stijging van de werkloosheidsclaims en een daling van de detailhandelsverkopen, die beide wijzen op een trager herstel dan verwacht, ondanks de beschikbare monetaire instrumenten.

Toch zijn de vooruitzichten op een betere economische opleving in de VS in de tweede helft van 2021 verbeterd door de uitrol van COVID-19-vaccins. Dat zou de heer Powell ertoe kunnen aanzetten om een afwachtende houding aan te nemen en tegelijkertijd de bestaande beleidsinstrumenten intact te laten.

De marktdeelnemers verwachten ook dat de Fed-voorzitter duidelijker aangeeft wat de kortetermijnvooruitzichten zijn en of hij al dan niet gelooft in een sneller economisch herstel in de tweede helft van het jaar. Elk positief vooruitzicht van zijn kant zou een negatief effect hebben op Bitcoin – en vice versa.

#2 Bitcoin tegen Taper Tantrum

Beleggers vrezen dat de Fed zal overwegen haar monetaire steun aan de financiële markten in 2021 terug te schroeven als ze een robuuste economische opleving verwacht.

De zorgen zijn afkomstig van een klein aantal presidenten van regionale federale banken die begin januari de obligatiemarkten op hun kop hebben gegeven door te speculeren dat de Amerikaanse centrale bank haar activa-aankoopprogramma van $120 miljard per maand zou afbouwen.

Maar op basis van de eerdere opmerkingen van de heer Powell over de kwestie, zal de Fed niet voortijdig stoppen met het steunen van hun strategie om voor onbepaalde tijd obligaties op te kopen. Ken Taubes, chief investment officer voor de VS bij Amundi, zegt dat de economische omgeving zou verbeteren tegen het zomer- en herfstseizoen van dit jaar.

„De hitte in de keuken zal behoorlijk heet worden voor de Fed,“ voegde hij eraan toe, terwijl hij verwacht dat de heer Powell de obligatie-inkoop zal afbouwen als de opleving aanhoudt.

Het terugtrekken uit de aankoop van kortlopende schulden zou de rendementen hoger duwen, waardoor het aantrekkelijk wordt voor mainstream beleggers om hun risicovollere beleggingen te heralloceren naar de obligatiemarkt.

Bitcoin en goud doen het slecht wanneer de rente op staatsobligaties stijgt.

#3 Nieuwe Dovish leden

De kans dat de Fed tijdens de vergadering in januari een negatief standpunt zal innemen, is groter geworden door een nieuwe groep FOMC-leden die voor de stemming hebben gestemd.

Door de jaarlijkse rotatie zijn Thomas Barkin uit Richmond, Mary Daly uit San Francisco, Raphael Bostic, voorzitter van de Fed van Atlanta, en Charles Evans uit Chicago in het comité gekomen.

Volgens Kathy Bostjancic, de belangrijkste Amerikaanse financieel econoom bij Oxford Economics, zijn de nieuwe leden overwegend dovish. Dat betekent dat de Amerikaanse centrale bank minder geneigd zal zijn af te wijken van haar ultra-accommodatieve aanpak.

Dat zou weer in het voordeel kunnen werken van Bitcoin, dat profiteert van de lagere obligatierente en het kwantitatieve versoepelingsbeleid.

Bitfinex now allows margin trading

Bitfinex now allows margin trading for Polkadot/BTC

Today the Bitfinex exchange announced the launch of margin trading for Polkadot (DOT) paired with Bitcoin (BTC).

This option is already available on the platform as of January 25 at 10 am CET.
Margin trading on Bitfinex

With DOT/BTC margin trading there will be a leverage of 3.3x, and an initial margin of 30% and a maintenance margin of 15%.

For the uninitiated, margin trading allows traders to Immediate Bitcoin scam borrow funds in order to increase leverage and thus potentially make more profit.

Of course, as this is leveraged trading, there are all the risks involved.

Polkadot and the DOT token

Polkadot is the first blockchain by value locked in staking with its over USD 10 billion and continues to attract projects and developers. In addition, its DOT token has had an excellent 2020 in terms of price and has marked an increase of over 100% since the beginning of 2021 reaching almost $20.

It is perhaps for all these reasons that Bitfinex continues to add pairs and features for DOT enthusiast users. A few days ago, in fact, the exchange had also launched pair trading with BTC for this crypto, which currently stands at $14.

Since December 14, Polkadot has also been listed on Bitfinex Borrow. Thanks to this feature, those who decide to lend out their crypto can get up to 70% of their DOT in the stablecoin Tether (USDt) or US Dollars (USD).

The latest news on Bitfinex

The exchange also launched trading for ETH 2.0 a few days ago, giving traders a new way to get in and out of Ethereum staking.

As we know, in fact, with Ethereum 2.0. you can staking your ETH to receive rewards based on the number of cryptos you block.

Thanks to Bitfinex, if you want to trade with these ETH you can do so by unlocking the crypto and using the platform.

According to Grayscale, the latest entrants into the world of Bitcoin are pension funds

According to CEO Michael Sonnenshein, pension funds are providing a significant boost to the growth of Grayscale’s investment products

Grayscale’s new CEO Michael Sonnenshein told Bloomberg that pension funds and financial endowments are actively investing in his company’s products:

„We have started to see active participation not only from hedge funds, which have been there for some time, but also from other institutions, pensions and insurance companies. […] The size of their allocations is also growing rapidly.“

Grayscale has long been at the forefront of large mainstream players that have decided to purchase significant amounts of Bitcoin (BTC), so much so that it currently holds about 3% of all BTC in circulation. The company continues to accumulate large positions in the digital asset as more and more institutional investors seek exposure to Bitcoin.

Its total Assets Under Management (AUM) exceeded $27 billion across 10 different products.

The Grayscale Crypto Engine remains by far the most popular product, with over $23 billion in AUM. Grayscale’s Ethereum Trust is currently valued at about $3.6 billion, while its Digital Large Cap Fund holds nearly $339 million.

Total AUM: $27.4 billion

Pension funds are also following the trend of many institutional buyers entering the Bitcoin market in 2020. A survey conducted by Fidelity Investments last year revealed that 36% of financial institutions in the U.S. and Europe own cryptocurrencies or derivatives. More than a quarter of respondents said they owned Bitcoin, while 11% said they held Ether (ETH).

According to Grayscale, the influx of institutional capital into crypto and Bitcoin is intensifying, with pension funds the financial endowments being the latest entrants to the market.

Grayscale’s aggressive BTC buying policy is likely contributing to the rapid appreciation of the leading cryptocurrency. As more and more Bitcoin is purchased, the asset, already characterized by inherent scarcity, is becoming even harder to come by. Sonnenshein explained:

This is an asset whose scarcity is verifiable: when there are market mechanisms in place that take it out of circulation, that inherently makes it an even scarcer asset.

 

CeFi e DeFi finalmente se encontrarão em 2021

CeFi e DeFi finalmente se encontrarão em 2021 – Esperemos que eles se dêem bem

A CeFi e a DeFi têm um longo caminho a percorrer para trabalharem efetivamente juntas, mas seus esforços combinados ajudarão a impulsionar a adoção do criptograma em massa.

A indústria financeira descentralizada, sem dúvida, tem um grande potencial – o valor fechado nela explodiu, ultrapassando 14 bilhões de dólares este mês. Embora haja especulações sobre se o financiamento descentralizado é mais uma bolha, acredito que ele está aqui para ficar. Como ela permanece, entretanto, é outra questão que depende de como a DeFi lida com os Bitcoin Up hacks em andamento e outras vulnerabilidades, como as finanças centralizadas incorporam as principais características da DeFi e vice-versa.

A DeFi engloba tudo que o espaço criptográfico fundamentalmente representa: democracia, poder para os não-bancários e subbancários, transnacionalismo, uma economia verdadeiramente global e compartilhada, tudo o que muitos considerariam utopia financeira.

No entanto, nenhuma utopia jamais existiu, e nenhum extremo pode progredir de forma sustentável em direção a seu objetivo final sem controle. Os enfants terríveis da história geralmente encontram um fim infeliz a menos que se adaptem às realidades de um mundo menos que autópico. Um meio de ouro entre CeFi e DeFi deve ser encontrado – ambas as „facções“ se beneficiam dele, assim como todo o espaço.

A falta de uma auditoria de segurança abrangente e eficaz na DeFi levou à perda de milhões de dólares de hacks, o que, visto através das lentes do mundo fora do criptograma, onde a distinção CeFi-DeFi é difusa, prejudica a reputação de todo o espaço. Dentro da criptografia, isto posicionou a DeFi como um enfant terrible, e por uma boa razão – entre erros de código, ataques de empréstimo flash, explorações de vulnerabilidade do sistema e problemas de design de fichas, houve mais de 20 grandes hacks DeFi em 2020 por uma quantia que ultrapassou US$ 100 milhões.

Felizmente, nos últimos meses, tem havido um reconhecimento crescente da importância de uma melhor auditoria – e auditoria em geral – entre os maiores atores da DeFi e suas comunidades. Este é o primeiro passo na direção certa.

A auditoria para a DeFi é, naturalmente, uma ocupação tão nascente quanto a própria indústria, e embora isto signifique que ainda não está à altura, também deixa amplo espaço para mudanças e melhorias – talvez até para o desenvolvimento de uma subindústria inteiramente nova, completa com padrões e certificações, para lidar com esta única e maior fraqueza da DeFi. Esse modelo de auditoria de segurança e melhores práticas pode ser tirado diretamente da CeFi e adaptado para incorporar as especificidades da DeFi.

O próximo passo seria auditorias financeiras, que abordariam possíveis vulnerabilidades do ponto de vista do mercado. Isto seria um esforço de colaboração entre finanças tradicionais e digitais, e é algo em que os participantes da CeFi estão liderando a conversa.

Com estas questões cobertas, outro desafio da DeFi seria parcialmente enfrentado: atrair investimento institucional para garantir o desenvolvimento a longo prazo. Enquanto o anonimato da DeFi, por padrão, inibe os fluxos de capital em larga escala porque os investidores institucionais não podem assumir obrigações contratuais com uma contraparte anônima, uma melhor segurança facilitaria uma relação entre a CeFi e a DeFi nesta direção.

Uma questão semelhante surge do lado do varejo, o que é igualmente importante para impulsionar a adoção em massa. A complexidade da maioria das plataformas DeFi as torna inacessíveis devido ao alto grau de conhecimento técnico necessário para utilizá-las. Isto limita as chances das plataformas DeFi de expandir sua base de usuários, por sua vez, tornando improvável um avanço para o mainstream e retardando seu potencial de crescimento. Os produtos CeFi, por outro lado, desfrutam de taxas de adoção muito maiores devido à sua facilidade de uso e proximidade com as ferramentas bancárias digitais tradicionais. Estes formatos podem ser transferidos para os protocolos DeFi para melhorar a aquisição e retenção de usuários.

Além disso, existem atualmente maneiras pelas quais a DeFi está adotando com sucesso componentes centralizados, e o fato de uma quantidade substancial de riqueza nas plataformas DeFi ser mantida em moedas estáveis – os produtos de organizações centralizadas – é talvez o melhor caso em questão. Como tal, as moedas estáveis servem como uma ponte muito necessária entre a DeFi e a CeFi.

O que a DeFi pode dar à CeFi

Há muito a admirar sobre o que a DeFi trouxe à mesa este ano, não menos importante que ela apresentou oportunidades para que os não bancários tenham acesso aos serviços bancários, oferecendo a democratização que todo o nosso espaço visa.

Embora culpados pela maioria dos hacks, os empréstimos flash são a marca absoluta da DeFi, pois são um excelente exemplo de como o financiamento pode ser efetivamente democratizado. Ao permitir que qualquer pessoa possa operar como uma baleia e tirar proveito de situações de mercado que de outra forma não estariam disponíveis para eles como um investidor menor, eles eliminam o fenômeno de os ricos ficarem mais ricos, enquanto os menos ricos estagnam devido à falta de ferramentas financeiras ou liquidez em momentos oportunos. Com a maior segurança e facilidade de uso da CeFi, estas oportunidades podem ser ampliadas e apresentadas a todo um mercado de potenciais usuários não bancários e subbancários.